Dåliga utsikter för kryptocurrency, eller varför Bitcoin är ett verktyg för Pinocchio

Hej, jag heter Mitya Dementy. Min erfarenhet på aktiemarknaden är 11 år. Jag investerade i aktier direkt, investerade i samma aktier, obligationer och värdefulla metaller genom fonder. Aktivt handlade index på derivatmarknaden, hänförda till valutapar på "Forex". Jag stängde alla positioner år 2017, men ur vana följer jag marknaderna. Idag ska jag berätta varför jag inte ser utsikterna i kryptokurvor och varför vanliga människor borde hålla sig borta från Bitcoin.

"Buratino" i slang av finansiärer är en obestridlig godtagbar marknadsaktör, som lagligen eller olagligt luras av erfarna spelare.

Varför bitcoin inte är "digitalt guld"

Jag har aldrig investerat i Bitcoin, har inte handlat med det här verktyget och har inte använt det för beräkningar. Mining cryptocurrency och ICO intresserar mig inte heller. Jag kan inte komma över Bitcoin och andra cryptocurrencies av en anledning. På känslor observerade vi och sannolikt att vi observerar en klassisk marknadsbubbla. Samma som tulpanfeber i 1700-talet eller dotcombubblan.

Begreppet "bubbla" i finansens slang beskriver den spekulativa tillväxten av värdet av en tillgång. Det finns inga objektiva skäl till prishöjningen, därför förstör bubblor förr eller senare. Detta åtföljs av en kraftig värdeminskning eller en fullständig avskrivning av tillgången. Kollapsen av en stor bubbla påverkar det finansiella systemet och den reala ekonomin negativt.

Det är, jag anser Bitcoin och alla andra cryptocurrencies en marknadsbubbla. Ja, låt oss hålla med: När jag säger "Bitcoin" kan du automatiskt ersätta frasen "och alla andra krypteringsvalutor".

Var uppmärksam på datumet för publicering och kommentarer. Detta är höjden av rallycryptocurrency. Folk kallar Bitcoin digitalt guld och väntar på att priserna stiger till 50 tusen dollar per mynt.

Nåväl väntade kommenterarna nästan. Ungefär en månad senare, i mitten av december 2017 var Bitcoin värd 19,5 tusen dollar. Topppriserna kan ses i diagrammet ovan. Jag såg denna växtens karaktär mitt i galenskap.

Bubblan utvecklades i det vanliga scenariot: det skrek och blåses bort. Ordet "burst" ur min synvinkel passar inte, eftersom bubblan inte var för stor. Hur som helst, den 2 februari 2018 kunde adherenter av "digitalt guld" vänligen trolla.

Var uppmärksam på schemat. 2 februari 2018 Bitcoin har redan kostat mindre än 27 november.

Kolla nu på diagrammet igen. Röd markerad bubbla, som snabbt sprutade och lika snabbt blåses bort.

Även om jag skulle skilja bubblan annorlunda ut. För att göra detta, ändra schemat för skalan.

Det sista diagrammet visar att bubblan inte har blivit bortvunnen än. Dessutom kan det inte uteslutas att det bara blåser upp.

Intermediate resultat: i slutet av 2017 steg kostnaden för Bitcoin kraftigt och föll sedan kraftigt. En klassisk bubbla uppträdde på diagrammet. På femårsgrafen kan man se att bubblan antingen inte var helt avluftad eller bara började blåsa upp.

Förresten är jag inte den första som kallar Bitcoin en bubbla. Många kända och välrenommerade finansiärer gäller också kryptokurvor. Till exempel sa investeringsguru Warren Buffet mitt i krypto-galan att spekulation med virtuella mynt skulle sluta dåligt.

Varför bitcoin inte lämpar sig för investeringar

Låt oss gå tillbaka till grafiken (se illustration nedan). Under 2011 kostar Bitcoin cirka $ 1, och kostar nu cirka 6,5 ​​tusen dollar. Om någon köpte bitcoins för 7 år sedan, och såldes nu, skulle avkastningen vara cirka 650 000%, eller cirka 92 857% per år.

Om kostnaden för Bitcoin har vuxit så mycket på 7 år, och den hypotetiska investeringen i kryptokurrency har visat en sådan fantastisk lönsamhet, varför investera inte i den här tillgången?

Med denna logik är det möjligt och nödvändigt att köpa Bitcoin. Just nu, kom i tidsmaskinen, gå till 2011 och köp kryptokurrency. Och sälja det inte nu, men i december 2017, på toppen. Och om tidsmaskinen kan flyga till framtiden, rusar du inte. Titta framåt, plötsligt växer cue ballen verkligen till $ 50,000.

Tillbaka i verkligheten. För närvarande är Bitcoin absolut inte lämplig för investeringar. Här är anledningarna.

volatilitet

Volatilitet är odjuret som inte tillåter dig att enkelt köpa Bitcoin för 6,5 tusen dollar år 2018 och sälja för villkorliga 100 tusen dollar år 2025.

Volatiliteten är instrumentets volatilitet. Bitcoin är en mycket flyktig tillgång. För att förstå detta, se bara på illustrationen nedan. På tredubbeldagen går priset upp och ner. Till exempel, den 5 september var myntet värd $ 7113 och den 6 september redan $ 6433.

Volatilitet är den främsta fienden för långsiktiga investerare som tittar på diagrammet och vill köpa en tillgång villkorligt 2011 och sälja år 2017. När du är på marknaden och riskerar dina pengar skapar prisspikes enorma mentala stress. Jag var på marknaden under 2008, när den globala finanskrisen rasade, vilket förvandlades till en global ekonomisk kris. Därför minns jag dessa känslor mycket bra.

Volatiliteten tvingar investeraren att fatta irrationella beslut. Även de mest kallblodiga finansiärerna stänger sina positioner när marknaden är i feber.

Varje nybörjare investerare känner till de finansiella marknadernas hemlighet. Behöver köpa i en nedgång och sälja under tillväxten. Det är möjligt att följa dessa regelenheter. De flesta marknadsaktörer agerar som rädda hjortar: säljer på nedgången.

Brist på verklig säkerhet

US-dollarn tillhandahålls av carrier-strejkgrupper. Den kinesiska yuanen tillhandahålls av människornas hårt arbetande och låga arbetskraftskostnader. Bitcoin är inte säkrad.

Värdet av pengar bevaras tills någon är redo att byta ut dem för reala varor, tjänster eller andra valutor. Stater och centralbanker, som utfärdar dollar, euro, rubel, yuan, yen, garanterar att imorgon, i övermorgon och i en och en halv och en kan du gå till affären och köpa något för pengarna.

Bakom bitcoin är inte staten, centralbankerna, finansiella system. Idag kan du byta ut ett mynt för några tusen dollar bara för att någon är villig att köpa den. Vad händer i morgon? En retorisk fråga, och till vem att fråga den. Blockchain och decentralisering är ett bra sätt att dölja ändarna i vatten.

Brist på verktyg för analys och prognos

Långsiktiga investerare som Warren Buffet styrs av en enkel idé. Lager är en bra investering eftersom framgångsrika företag arbetar och gör vinst. Resultatet gör aktieägarna rikare eftersom de erhåller utdelning. Dessutom blir aktierna i framgångsrika företag allt dyrare, så efter några års köp kan de säljas med vinst.

För att välja lovande aktier använder långsiktiga investerare grundläggande analys. De studerar industrins tillstånd, analyserar företagens ekonomiska resultat. Investerare använder speciella kvoter, till exempel P / E, för att uppskatta dagens aktiekurs.

Bitcoins prisdynamik kan inte förutsägas med hjälp av grundläggande analyser. Det finns inga verkliga processer bakom det virtuella myntet som kan analyseras.

Du kan använda teknisk analys. Men teknisk analys används vanligtvis av spekulanter, jag är ledsen, aktiva näringsidkare som tjänar kortfristiga prisfluktuationer. Att använda teknisk analys för långsiktiga prognoser är detsamma som att dansa runt en eld med en tamburin och läsa bitcoin-digitalguldmantran.

På tvåårsgrafen för priset på bitcoin kommer anhängare av teknisk analys att se antingen en "dubbel topp" eller "huvud och axlar". Dessa är omvända mönster som signalerar en förändring i trenden. Om du har en bra fantasi fungerar den tekniska analysen bra i efterhand. Detta är osannolikt att bidra till att förutsäga prisdynamik på lång sikt.

Situationsvis kan du handla Bitcoin på nyheterna. Till exempel, om Chicago börsen meddelar planer på att lansera Bitcoin futures, kan du vänta på att priset stiger. För långfristiga investerare är denna metod för prognoser värdelös.

Lagstiftande röra

Staterna kontrollerar inte Bitcoin och kan ännu inte lösa sin juridiska status. Bara försök görs för att bestämma Bitcoins juridiska status. Till exempel i september 2018 likställde Federal Court of New York Bitcoin med värdepapper.

Men tilltalarna av "digitalguld" för tidigt att glädjas. Domare Raymond Dury bestämde sig för att betrakta Bitcoin som en säkerhet endast vid bedrägeri med detta verktyg. Det vill säga den lagstiftning som reglerar omsättning av värdepapper kommer att tillämpas på bitcoin bedrägerier i USA. Och för olaglig verksamhet med virtuella mynt kommer återförsäljarna att få en riktig fängelsestraff.

Jag anser att det är en klinisk vansinne att investera länge i ett instrument vars juridiska status inte är bestämd. Dessutom kan kryptokurrencyens rättsliga status förändras oförutsägbart när som helst. Omfattningen av förändringar bidrar inte till långsiktiga investeringar: Bitcoin kan legaliseras och ges under centralbankernas kontroll eller förbjudas och deklareras olagliga betalningsmedel.

Vem kan fortfarande arbeta med Bitcoin

Det finns marknadsaktörer som kan och borde investera i Bitcoin. Listan nedan hjälper till att se till att du inte är i denna kategori.

Kvalificerade spekulanter

Vi pratar om aktiva handlare som vet hur man tjänar pengar på kortsiktiga marknadsrörelser i båda riktningarna. Spekulanter bryr sig inte om instrumentet blir dyrare eller billigare. De vet hur man spelar högt och lågt.

Volatilitet som skadar långsiktiga investerare hjälper kortfristiga handlare. På grund av kraftiga prisfluktuationer har de fler möjligheter att tjäna.

Förresten skapas praktiskt taget säkra villkor för handel med Bitcoin för aggressiva spekulanter. I december 2017, mitt i den galna kryptocurrency-rallyen, lanserade Chicago Stock Options Exchange (CBOE) Bitcoin futures.

Bitcoin futures är ett extremt intressant verktyg. Ett terminsavtal i sig är en derivat eller derivat säkerhet. Vanligtvis ger han inte rätt att äga en verklig tillgång. När någon köper framtid för olja, kan han inte få ett fat olja på kontrakt. Beräkningar görs kontant, det är skrivet i framtidsspecifikationen.

Det vill säga terminer för olja - ett derivat från en verklig tillgång. Det här är tanken att äga olja. Bitcoin futures - ett derivat från en virtuell tillgång. Vi får två gånger ett virtuellt verktyg eller en idé om att äga en idé. Välkommen till den galna världen av aktiehandel!

Cryptocurrency trading leverantörer

Mellanhänder riskerar inte sina pengar. De tjänar uppdrag, så de bryr sig inte vad en kund handlar om - Bitcoin, guld eller futures på NASDAQ-indexet.

gruvarbetare

Jag förstår ingenting i gruvdrift. Om du kan få bitcoins och sälja dem till vinst, gör det.

Cryptocurrency skapare

I början av oktober lanserade den berömda boxaren Manny Pacquiao sin egen valuta PAC Coin. Om du vet vad som är, följ hans exempel. Tillbringa ICO och få riktiga pengar för virtuella mynt. Kom bara ihåg domstolen i New York: för bedrägeri med virtuella kryptokurvor i USA kommer att dömas av riktiga lagar. I andra länder kan du också få realtid.

Du kan fortfarande komma ihåg vapen- och droghandlare, men bättre inte.

Istället för produktion: vad väntar på Bitcoin

Bitcoin är inte lämpligt för långfristiga placeringar, eftersom priset bestäms av spekulanter. Marknadsbubblan i slutet av 2017 bekräftar cryptocurrencyens spekulativa natur.

Det är omöjligt att på ett tillförlitligt sätt förutse Bitcoins framtid, eftersom alla okända i denna ekvation. Men jag ska försöka poppa ett finger i himlen och identifiera tre scenarier för utvecklingen av situationen.

Den första är det perfekta bubblingsscenariot. Priset på Bitcoin eller alternativ cryptocurrency kommer att uppblåsas till fantastiska nivåer i flera år. Myntet kommer att kosta 100 tusen dollar och mer.

Ett tecken på genomförandet av detta scenario kommer att vara en partiell legalisering av kryptokurser och tillstånd från institutionella investerare att investera i virtuella mynt. Försök att locka stora aktörer till marknaden har redan gjorts. Detta är lanseringen av bitcoin-futures på CBOE, samt en diskussion om lanseringen av en bitcoin-börshandlade fond (ETF).

Kom ihåg att om amerikanska försäkringsbolag och pensionsfonder börjar investera pengar i Bitcoin, kommer det att innebära det nära sammanbrottet i det globala finansiella systemet. Explosionen av den perfekta bubblan kommer att vara atomisk. Det kommer helt förändra landskapet för global finans.

Sannolikheten för ett perfekt bubbelscenario är väldigt liten. Känns som mindre än 1%.

Det andra scenariot. Detta, ur min synvinkel, är ett basfallsscenario. Bitcoin och alla andra kryptokurvor i flera år kommer att hänga som ett känt ämne i hålet. Samtidigt är lokala upp- och nedgångar på marknaden möjliga. Kostnaden för bitcoin kan variera i tusentals och till och med tiotusentals dollar, men intresset för krypten kommer att falla.

I grundscenariot kommer staterna att ta livskraftig kryptocurrency under kontroll om några år. Som ett resultat får vi bara nya betalningssystem. Kanske kommer centralbankerna att bli emittenter av den nya officiella kryptokurrency som kommer att handla parallellt med den traditionella dollarn, euron, rubeln, yuanen och så vidare.

Det vill säga staten kommer att leda processen att styra den. Sannolikheten för detta scenario är mycket högt: över 90%.

Det tredje scenariot. Stora stater kommer inte att kunna styra Bitcoin, så de kommer att förbjudas och kriminaliseras. De kommer att göra detta för att behålla monopolet rätt att utfärda betalningsinstrument.

Sannolikheten för detta scenario är lågt, eftersom det är mycket mer lönsamt för stater att ta kontroll över kryptokurser och få intäkter från dem.

Och det sista meddelandet: Jag kunde ha fel. Gör därför själv investeringsbeslut. En vacker fågel från bilden nedan säger hej och påminner: ingen vet vad som händer i morgon.

Loading...

Lämna Din Kommentar